第三节 基金份额的登记

一、必背考点解读

1．开放式基金份额的登记，是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。

【解读】开放式基金份额的登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力，是保障基金份额持有人合法权益的重要环节。

2．我国《证券投资基金法》规定，开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。

3．基金管理人自建注册登记系统的开放式基金的注册登记体系模式，称之为“内置”模式。

【解读】目前，我国开放式基金的注册登记体系有以下几种模式：①基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式；②委托中国结算公司作为注册登记机构的“外置”模式；③以上两种情况兼有的“混合”模式。

4．注册登记机构的主要职责有：①建立并管理投资者基金份额账户；②负责基金份额登记，确认基金交易;③发放红利；④建立并保管基金投资者名册；⑤基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。

5．基金份额登记过程，实际上是注册登记机构通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账的过程。

6．基金份额登记流程中，T+1日，注册登记机构将确认后的申购、赎回数据信息下发至各代销机构，将登记数据发送至基金托管人。

【解读】基金份额登记的具体流程如下：T日，投资者的申购、赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购、赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构；T+1日，注册登记机构根据T日各代销机构的申购、赎回申请数据及T日的基金份额净值统一进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的账户，然后将确认后的申购、赎回数据信息下发至各代销机构。各代销机构再下发至各所属网点。同时，注册登记机构也将登记数据发送至基金托管人。至此，注册登记机构完成对基金份额持有人的基金份额登记。

7．资金结算分清算和交收两个环节。

【解读】清算是按照确定的规则计算出基金当事各方应收应付资金数额的行为；交收是基金当事各方根据确定的清算结果进行资金的收付，从而完成整个交易过程。

8．基金管理人应当自收到投资者的申购（认购）、赎回申请之日起3个工作日内，对该申购（认购）、赎回申请的有效性进行确认。

【解读】由于基金申购、赎回的资金清算依据注册登记机构的确认数据进行，为保护基金投资人的利益，有关法规明确规定，基金管理人应当自收到投资者的申购（认购）、赎回申请之日起3个工作日内，对该申购（认购）、赎回申请的有效性进行确认。

9．我国境内基金申购款一般能在T+2日内到达基金的银行存款账户。

【解读】目前，我国境内基金赎回款一般于T+3日内从基金的银行存款账户划出；货币市场基金的赎回资金划付更快一些，一般T+1日即可从基金的银行存款账户划出，最快可在划出当天到达投资者资金账户。

二、典型真题详解

1．开放式基金注册登记机构一般承担以下哪些职责？（　）[2010年3月真题]

A．确定红利发放

B．计算并公告基金份额净值

C．确认基金交易

D．负责基金份额登记

【答案】ACD

【解析】B项计算并公告基金份额净值属于基金管理人的职责。

2．投资人申购（认购）资金从投资者资金账户出发，经过销售机构资金清算总账户、注册登记机构资金清算总账户最后到达（　）。[2010年3月真题]

A．基金在托管银行开立的资金账户

B．基金公司的基金专业账户

C．投资者本人在基金公司的专户

D．商业银行的基金账户

【答案】A

【解析】按照清算结果，投资者的申购、赎回资金将会从投资者的资金账户转移至基金在托管银行开立的基金的银行存款账户或从基金的银行存款转移至投资者的资金账户。资金交收流程如图3-1所示。