第二章 船舶、飞机融资

一、2016年商业银行对船舶、飞机贷款情况

（一）全球银行业对船舶的融资

1．全球系统重要性银行（G-SIBs）

2016年11月21日，国际清算银行（BIS）旗下的金融稳定委员会（FSB）发布了2016年全球系统重要性银行（G-SIB）排名，重要的变化包括花旗银行取代汇丰银行，与摩根大通并列为全球系统重要性最高的银行，中国工农中建四大行入选。

具体而言，相比于2015年全球系统重要性银行名单，2016年名单的主要变化还包括，美国银行从第二级上升到第三级别，中国工商银行和富国银行从第一级上升到了第二级别，另外有三家银行级别下降：恒生银行从第四级别降到了第三级别，巴克莱银行从第三级别降到了第二级别，摩根士丹利从第二级降到了第一级。除了重要性级别重新洗牌之外，入选名单的银行数量（30家）和单位名称都保持不变。

在2016年排名前六位的系统重要性最高的银行中，欧洲银行业与美国银行业各占三席。而2015年，欧洲银行业则占据四席，其中，美国银行跻身前六，巴克莱银行则跌出前六。从2015年下半年以来，欧洲银行业面临着日益严格的监管规定，裁员风波和业务收缩不断，逐渐被大西洋彼岸的竞争对手美国银行业拉开差距。

2010年签署的《巴塞尔协议III》规定，全球30家系统重要性银行应依据各自的风险水准，相应额外持有资本，即一家银行所处的层级越高，那么其重要性就越强，需要持有的资本也就越多。从2019年开始，这些银行还需持有可以在发生危机导致银行资本受损时减记的债券，以帮助补充资本金。

此外，FSB同时更新了9家全球系统重要性保险公司的名单，与2015年相同，名单内的保险商包括荷兰全球人寿、德国安联、美国国际集团、英国英杰华集团、法国安盛、美国大都会人寿、中国平安、美国保德信金融集团和英国保诚集团。同样，从2019年1月起，2017年仍在名单上的保险公司将须遵守更严格的“损失吸收”要求。

2．全球船舶融资欧洲银行地位有所下降，中国银行业排名上升

截至2017年1月底，全球船舶总价值为6900亿美元。其中，欧美船舶为2493.81亿美元，占比为37.87%；亚洲船舶为2407.77亿美元，占比为36.5%。

截至2016年底，全球前40大银行合计为航运领域提供3552.5亿美元的资金支持，与2015年同期的3957.4亿美元相比，减少了10.26%，且为10年来的最低水平，仅能达到2007年的水平。而这主要是由于2016年航运市场低迷，银行的投融资计划仍然受到贷款损失、高额准备金、投融资组合及国际和欧洲限制等因素的影响。在此背景下，航运融资机构谨慎投融资，仅寻求全球知名的、大型的客户进行高利率、小比例、严条款的航运融资服务。

其中，DNB为最大的航运融资机构，2016年为航运领域提供210亿美元的资金支持；中国银行预计为航运领域提供融资200亿美元，排名第二位；中国进出口银行预计提供船舶融资总额为185亿美元，排名第三位；国家开发银行预计为航运业提供融资120亿美元，位居第十二位；中国工商银行（不含融资租赁）预计提供融资金额为80亿美元，排名第十九位；其他银行名称及融资金额如图2-2所示。

分区域来看，尽管欧洲航运融资机构呈逐年减少的趋势，但是仍以2210亿美元的融资金额保持高位运行，占总融资金额的62.18%；而美国地区仍以170亿美元低位运行，但其占全球融资的份额由2015年的3.9%升至2016年的4.8%；远东及大洋洲地区经2015年增至1280亿美元的峰值后，2016年回落至1170亿美元，但其全球份额由2015年的32.25%增至33.02%。

欧洲银行大幅削减船舶融资额度的原因主要是：航运市场不复从前；运力过剩，资源不平衡；政府监管压力；《巴塞尔协议》禁止银行从事远期运费交易；银行不堪承受压力测试等。

3．船舶价格下跌，单船融资金额降低

Petrofin Bank Research还以2008年数据为基数100，设置了全球40大航运融资银行指数（Petrofin Global Indexof Top 40 International Shipfinance Banks）。从指数上来看，2016年的指数值仅为77，为9年以来的最低水平，且是唯一一年指数跌破80，进入7开头的一年。而与航运息息相关的全球船队运力增长指数（Global Fleet Growth Index）却达到2008年以来的最高点，指数值为126（同样以2008年的数值为基数100）。上述两个指数之间恰好呈现反方向变动，这一方面意味着每艘船只的平均融资金额降低；另一方面也意味着当前新造船的融资方式呈现多样化和组合式的发展趋势。

（二）中国商业银行对船舶的贷款

1．商业银行总体经营情况

2016年，我国银行业发展实体良好。

（1）资产和负债规模稳步增长。2016年末，我国银行业金融机构本外币资产总额为232万亿元，同比增长15.8%；本外币负债总额为215万亿元，同比增长16.0%。

（2）信贷资产质量总体平稳。2016年末，商业银行不良贷款余额为15123亿元，较上季末增加了183亿元；商业银行不良贷款率为1.74%，较上季末下降0.02个百分点，全年不良贷款率基本保持稳定。

（3）风险抵御能力较强。2016年商业银行实现净利润16490亿元，同比增长3.54%；平均资产利润率为0.98%，平均资本利润率13.38%，盈利能力较强。2016年末，商业银行贷款损失准备余额为26676亿元，拨备覆盖率为176.40%，贷款拨备率为3.08%，资本充足率为13.28%，处于国际同业良好水平。

（4）流动性水平稳健。2016年末，商业银行流动性比例为47.55%，较上季末上升0.62个百分点；人民币超额备付金率为2.33%，较上季末上升0.58个百分点。

2．差异化发展成为银行家应对挑战的首选措施

面对宏观经济环境和微观经营环境的挑战，银行家有着不同的对策倾向：一是合理定位，特色化、差异化发展；二是持续提升业务创新能力，不断优化银行资本结构；三是持续优化信贷结构；四是持续优化收入结构；五是强化资本约束，注重资本质量；六是着重发展互联网金融；七是努力拓宽国际业务和海外市场。

3．我国主要银行对船舶的融资

在全球船舶融资中，中国银行预计为航运领域提供融资总额为200亿美元，排名第二位；中国进出口银行预计提供船舶融资总额为185亿美元，排名第三位；国家开发银行预计提供航运融资金额为120亿美元，位居第十二位；中国工商银行（不含融资租赁）预计提供融资金额为80亿美元，排名第十九位。