内容提要

由于两地法律体系的不同及监管制度的差异等原因，近几年内地在香港上市的公司出现了一些问题，导致这类上市公司股价低迷不振，投资者信心不足。本书的目的就在于通过对两地证券监管合作存在问题的分析，寻求进一步加强两地证券监管合作的途径。作者论述了香港证券市场的优势及内地与香港证券市场的特殊联系，介绍了内地在香港上市公司的类型、上市方式和表现情况，分析了目前内地在香港上市公司存在的问题及两地证券监管合作制度存在的缺陷，阐述了亚洲金融风暴后香港证券监管体制改革及有关法律的修订情况，探讨了香港证券监管体制改革对两地证券监管合作的影响及带来的新问题，并对两地证券监管制度作了比较研究，分析了内地证券监管工作中一些特有的监管方式、习惯做法、监管文化对两地证券监管合作的影响。在此基础上，对如何加强两地证券市场监管合作提出了自己的对策、建议。作者认为，鉴于内地与香港的特殊关系，两地证券市场之间应建立比与其他国家或地区证券市场之间更深层次的监管合作关系，应从解决两地区际法律冲突的高处着眼，解决两地法律体系不同给证券监管合作造成的困扰，并应尽快建立两地民事司法协助关系，解决对投资者保护方面存在的缺陷，还建议吸取国际证券监管合作的先进经验，以“单边立法”的方式完善内地关于监管合作的法律制度。目前的当务之急则是分清监管责任，加强对在香港上市的内地民营企业的监管。作者还建议借鉴欧盟区域性国际监管合作的经验，借中国入世及CEPA的实施，进一步加强两地证券市场的合作与交流，促进两地证券市场接轨。