第一节 风险概述

一、风险的本质

（一）风险的含义

要学习保险，首先需要了解什么是风险。关于风险，有许多种不同的定义，本书对风险所下的定义是：风险是一种损失的发生具有不确定性的状态。这个定义强调风险所具有的三个特性：客观性、损失性和不确定性。

1．风险是一种客观存在的状态

当我们说，风险是一种状态时，它的实际含义是指，不管人们是否意识到，风险都是客观存在的。例如，现在人们都很清楚地知道，在有石棉的环境中工作会损害健康，进而慢慢丧失劳动能力。因为石棉中的有害物质会增加人们感染石棉沉着病的机会。而这种病会导致肺功能的降低，并易于诱发其他癌症。在四五十年前，沉着病却还是一种尚未查明的疾病，人们对此缺乏了解，但这并没有改变石棉从一开始就是致害物质、人们接触了它就容易致病这样一个基本事实，也不影响其风险的大小。应当说，这种风险从人们第一次使用它到现在都是存在的。另外一个很能说明问题的例子是吸烟。吸烟会增加患肺癌的可能性，这种风险从世界上第一支香烟问世起也就存在了，但直到很晚以后，人们才认识到这一点。

2．风险是与损失相关的一种状态

在广义的投资活动中，特别像在证券市场中，人们所谈论的风险是指收益或者损失的不确定性。一项投资活动，可能给投资者带来收益，也可能带来损失。所谓“高风险，高回报；低风险，低回报”就是这个含义。但在保险学领域，人们所谈论的风险是与损失相联系的。离开了可能将发生的损失，谈论风险就没有意义了。

3．风险是损失的发生具有不确定性的状态

在与损失相关的客观状态中，如果人们能够准确地预测到损失将会发生以及损失会达到的程度，人们就可以采取准确无误的方法来应付它们，这就不存在什么风险，因为结果是确定的；如果肯定损失不会发生，也不存在风险，因为其结果也是确定的；只有当损失是无法预料的时候，或者说，在损失具有不确定性的时候，才有风险存在。

有学者认为，“人类对于风险的掌握是现代和古代的分界线。这一观点具有革命性的意义。它意味着未来不仅仅是神的幻想，人们不再听命于自然。在人类没有发现跨越今昔分界线的方法之前，未来是过去的一面镜子，或者是属于那些在有关未来的问题上一手遮天的占卜者和发表神谕的人的领域”。

（二）风险的组成要素

1．风险因素

风险因素是指增加损失发生的频率或严重程度的任何事件。构成风险因素的条件越多，发生损失的可能性就越大，损失就会越严重。影响损失产生的可能性和程度的风险因素有两类：有形风险因素和无形风险因素。

(1) 有形风险因素。有形风险因素是指导致损失发生的物质方面的因素。如财产所在的地域、建筑结构和用途等。假如有两幢房屋，一幢是木质结构，一幢是水泥结构，假定其他条件都相同，木质结构的房子显然比水泥结构的房子发生火灾的可能性要大。再假设这两所房子都是水泥结构，但一所房子的附近就有消防队和充足的水源，另一所房子远离消防队和水源，后者发生严重火灾损失的可能性也显然要比前者为大。

物品的用途或是否正在使用也产生有形风险因素。一幢建筑如果是用来做生产烟花爆竹的工厂，就会比做杂货店发生火灾损失的可能性大得多。同样，汽车用于商业目的显然要比家庭用车有更多的受损机会。

(2) 无形风险因素。文化、习俗和生活态度等一类非物质形态的因素也会影响损失发生的可能性和受损的程度。这是一种无形的风险因素，它包括道德风险因素和行为风险因素两种。

① 道德风险。道德风险因素是指人们以不诚实、不良企图、欺诈等行为故意促使风险事故发生，或扩大已发生的风险事故所造成的损失的因素。在保险的场合，道德风险主要表现在投保人利用保险牟取不正当利益，如虚报保险财产价值，对没有保险利益的标的进行投保，制造虚假保险赔案等。

② 行为风险。行为风险是指由于人们行为上的粗心大意和漠不关心，易于引发风险事故发生的机会和扩大损失程度的因素。像躺在床上吸烟的习惯，增加了火灾发生的可能性；外出不锁门，增加了偷窃发生的可能性；驾驶车辆不愿意系安全带，增加了发生车祸以后伤亡的可能性；等等。在人们购买了保险以后，更易于产生上述行为风险。对于许多人来说，影响他们健康和寿命的行为风险因素常常是在不知不觉中产生的。这些风险因素包括过度吸烟、服药；接触放射性物质和其他有害物质；不良的饮食、睡眠和运动习惯以及其他危及生命和身体的情况。

2．风险事故

风险事故又称风险事件，它是损失的直接原因。例如，火灾、地震、洪水、龙卷风、雷电、盗窃、死亡、爆炸、疾病等都是风险事故。

3．损失

损失是指价值的消灭或减少。本书所讨论的大部分情况是可能会发生的经济损失，因此，损失必须能够以一种便于计量的经济单位，例如人民币表示出来。当然，有许多损失是无法用经济的方法计算或表示的。例如亲人的死亡，谁能计算出其家人在精神上所遭受的打击和痛苦是多少人民币？尽管如此，本书还是将讨论的范围限定在必须用货币来表示的经济损失方面。

二、风险的分类

由于分类基础的不同，风险有许多种分类。我们这里选择三个方面的标准来对风险进行分类，即按照风险的损害对象来分类，风险可以分为人身风险、财产风险与责任风险；按照风险的起源与影响来分类，风险可以分为基本风险与特定风险；按照风险所导致的后果来分类，风险可以分为纯粹风险与投机风险。

（一）人身风险、财产风险与责任风险

1．人身风险

人身风险是指人们因早逝、疾病、残疾、失业或年老无依无靠而遭受损失的不确定性状态。由于所有的损失最终都是要由人来承受的，因此，在某种意义上我们可以说，全部的风险损害对象都是个人。

2．财产风险

财产风险是指因财产发生损毁、灭失和贬值而使财产的所有(权)人遭受损失的不确定性状态。这种损失既有直接的，也有间接的。如果一个人的汽车在碰撞事故中受损，修理费用就是直接的损失，而为修理汽车所花费的时间和努力以及可能的误工等，都属于间接损失。

3．责任风险

责任风险是指因人们的过失或侵权行为造成他人的财产损毁或人身伤亡，在法律上必须负有经济赔偿责任的不确定性状态。在当今社会的任何一种法律制度下，任何一个人都应依法对其给他人所造成的损害负赔偿责任。

（二）基本风险与特定风险

1．基本风险

基本风险是指由非个人的或至少是个人往往不能阻止的因素所引起的、损失通常波及很大范围的不确定性状态。像失业、战争、通货膨胀、地震和洪水等都属于基本风险。基本风险不是仅仅影响一个群体或一个团体，而是影响到很大的一组人群，甚至整个人类社会。

2．特定风险

特定风险是指由特定的因素所引起的，通常是由某些个人或者某些家庭来承担损失的不确定性状态。例如，由于火灾、爆炸、盗窃等所引起的财产损失的风险，对他人财产损失和身体伤害所负的法律责任的风险等，都属于特定风险。

由于基本风险主要不在个人的控制之下，又由于在大多数情况下它们并不是由某个特定的个人的过错所造成的，因此，应当由社会而不是个人来应付它们，这就产生了社会保险存在的必要性。我们将在第二十四章和第二十五章讨论社会保险。

由于特定风险通常被认为在个人的责任范围以内，因此，个人应当通过保险、损失防范和其他风险管理工具来应付这一类风险。

（三）纯粹风险与投机风险

1．纯粹风险

纯粹风险是指只有损失机会而无获利机会的不确定性状态。纯粹风险所导致的后果只有两种：或者损失，或者无损失。它并无获利的可能性。

2．投机风险

投机风险是指那些既存在损失可能性，也存在获利可能性的不确定性状态，它所导致的结果有三种可能性：损失、无变化、获利。

说明纯粹风险的一个很好的例子是财产所有者经常面临的那些可能的损失。例如，一个人买了一辆汽车，他立即就会面临一些风险，如汽车碰撞、丢失等。对这个车主来说，结果只可能有两种：或者发生损失，或者没有损失。而股票则是说明投机风险的一个很好的例子。人们购买股票以后，必然面临三种可能结果之一：股票价格下跌，持股人遭受损失；股票价格不变，持股人无损失但也不获利；股票价格上涨，持股人获利。

对纯粹风险和投机风险做出区分是非常重要的，因为一般来说，只有纯粹风险才是可保风险。当然，并不是所有的纯粹风险都是可保风险。我们将在第二章讨论什么是可保风险。

三、风险的度量

在现实生活中，人们可能经常会听到这样的说法：这件事情风险很大，或风险很小。这里所说的风险很大或很小是什么意思呢？实际上，它所谈论的是风险的程度问题。因此，在对风险做出定义之后，我们需要讨论风险的度量问题。

风险的度量需要综合考虑损失发生的频率和损失严重性的大小。一方面，由于风险是一种“损失的发生具有不确定性的状态”，因此，在损失的严重性相同的情况下，损失发生的频率就与风险的程度之间存在着一种正相关关系：损失发生的频率高，我们就说风险大；损失发生的频率低，我们就说风险小。

另一方面，在损失的不确定性相同的情况下，损失的严重性也是与风险的程度成正相关关系的：如果损失发生的严重程度高，我们就说风险大；损失发生的严重程度低，我们就说风险小。例如，一家商店的造价是1000万元，一间平房的造价是10万元，假定损失概率都是10%，那么一旦发生损失，商店的损失额为100万元，而平房的损失仅为1万元。因此，损失发生的可能性和损失一旦发生的严重性，这两个方面加在一起，就构成了对风险的度量。从这个角度来说，度量风险还应当认识到潜在损失的重要性。

损失产生的某种结果往往是无法预知的。假定某种风险可能产生100元的损失，也可能产生200元的损失，也可能产生300元的损失。到底是100元损失，还是200元损失抑或是300元损失，人们事先并不能准确地得知。然而，上述结果出现的可能性，即概率分布是已知的或可以估计的。也就是说，人们可以知道损失的各种结果及其相对应的概率。例如，根据历史经验，某一农贸市场发生火灾损失的概率如表1-1所示：

根据上述损失发生的概率可以计算出：该农贸市场发生火灾的预期损失额为15万元。

人们习惯用标准差和离散系数来综合刻画风险的程度。其中，离散系数为损失的标准差与均值的比值。仍以上述的农贸市场为例，发生火灾所造成的损失的标准差为5，离散系数为1/3。

我们将在保险产品定价一章中详细讲解风险的度量问题。