第一章　绪论

第一节　证券市场监管研究背景

证券市场是金融市场体系的重要组成部分，具有筹资、产权复合与重组、资金导向与资源优化配置、宏观调控的重要功能，在国民经济中发挥着越来越重要的作用。证券市场功能的实现程度，取决于证券市场的运行效率。运行效率越高，其功能的实现也就越充分。一个高效率的证券市场，应该是运行有序、竞争合理、信息透明度高、市场机制较灵活、操作成本较低、真正贯彻“公正、公开、公平”原则的市场。然而，由于证券市场内在的投机性和高风险性的特点，证券市场本身并不能自发地实现高效、平稳、有序运行，因此必须对证券市场实施监管。强化和改善对证券市场的监管，提高市场的安全性和运行效率，是世界各国政府和金融、证券业注重的全球性课题，尤其是在金融证券化、证券国际化趋势加快发展的今天，加强对证券市场监管的研究更具有重大的现实意义。