第三节 农村金融的相关理论分析

一、农村金融市场理论

农村金融市场理论包含四个理论前提，分别是：（1）农村居民以及贫困阶层是有储蓄能力的。（2）低息政策妨碍人们向金融机构存款，抑制了金融发展。（3）运用资金的外部依存度过高是导致贷款回收率降低的重要因素。（4）非正规金融的高利率是合理的。针对农业信贷供求失衡等农村金融市场的问题，该理论指出可以通过储蓄动员、利率市场化、将正规金融与非正规金融结合起来等改革措施予以应对。曹协和（2008）指出农村金融市场理论强调依赖市场机制的作用，极力反对政策性金融对市场的扭曲，强调利率的市场化。

二、农村金融创新理论

农村金融创新是金融创新的重要体现。中国学者认为金融创新是在金融领域范围内建立新的生产函数，通过重新组合金融要素，以追求利润机会为目的而形成的在机构、业务及农村金融制度上的市场改革，金融创新与金融行业的每一次重大发展密不可分（饶余庆，1987；厉以宁、陈岱孙，1991）。金融创新对农村社会福利具有改善作用（Peter Tufano,1995），但过度的金融创新可能会增加社会成本，导致经济泡沫现象，削弱中央银行货币政策实施效果（Peter Tufano,1995; A.Saundres,1987;Michael Pawley）。刘祚祥（2009）认为，为了建设现代农村、发展现代农业，必须创新农村金融体制，放宽农村金融准入政策门槛。

三、理性小农假设

舒尔茨和波普金认为，“理性小农”强调农户的“盈利动机”，农户经济行为在本质上可概括为追求代价最小化和利润最大化，农户的生产目标可以概括为风险规避和利润追求之间的某种组合。小农是一个能够在权衡长、短期利益和风险因素之后，以追求最大利益为目标作出合理抉择的人。