第三节 掌握融资的手段

目前，各地实行和创新出来的民营企业融资方式主要有以下9种：

一、综合授信

所谓综合授信就是银行对经营状况好、信用可靠的企业，在一定时期内授予一定金额的信贷额度，在有效期与额度范围内，企业可以循环使用。

综合授信额度由企业一次性申报材料，银行一次性审批。民营企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，不仅方便了企业借款，还节约了融资成本。

银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。

二、信用担保贷款

目前在全国各个省、市、自治区中，已经有数百个城市建立了民营企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理，属于公共服务性、行业自律性、自身非营利性组织。担保基金的来源，一般由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等组成。会员企业向银行借款时，可以由民营企业担保机构予以担保。

此外，民营企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。如果企业无法提供银行所能接受的担保措施，比如抵押、质押或第三方信用保证人等，就可以由担保公司来解决。因为与银行相比，担保公司对抵押品的要求更灵活。当然，为了保障自己的利益，担保公司还会让企业提供反担保措施，甚至还可以委派成员到企业监控资金流动情况。

三、个人委托贷款

个人委托贷款由中国建设银行、民生银行、中信实业银行等商业银行相继推出，即由个人委托提供资金，商业银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等，代为发放、监督、使用并协助收回。

办理个人委托贷款的基本程序是：①委托人向银行提出放款申请；②银行根据双方的条件和要求进行配对，分别向委托方和借款方推介；③委托人和借款人直接见面，就具体事项和细节进行洽谈并做出决定；④借贷双方谈妥要求条件后，一起到银行，分别与银行签订委托协议；⑤银行对借贷人的资信状况及还款能力进行调查并出具调查报告，借贷双方签订借款合同，经银行审批后发放贷款。

四、票据贴现融资

票据贴现融资是指票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。

关键在于银行不是按照企业的资产规模来放款的，而是依据市场情况（销售合同），企业收到票据至票据到期兑现之日，少则几十天，多则300天，在这段时间资金处于闲置状态。企业利用票据贴现融资，手续更简单，融资成本也很低。

五、金融租赁

金融租赁集信贷、贸易、租赁于一体，主要特征是租赁物件的所有权与使用权相分离。设备使用厂家看中某种设备后，就可以委托金融租赁公司出资购得；然后，以租赁的形式将设备交付给企业使用。当企业在合同期内把租金还清后，最终还会拥有该设备的所有权。

通过金融租赁，企业用少量资金，就能取得所需的先进技术设备，完全可以一边生产一边还租金，对于资金缺乏的民营企业来说，这种方式确实能速投资、扩大生产；就某些产品积压的企业来说，金融租赁还是促进销售、拓展市场的好方法。

六、买方贷款

如果产品的销路可靠，但资本金不足、财务管理基础差、可提供的担保品或寻求第三方担保比较困难，银行就能按照销售合同对其产品的购买方提供贷款支持。为了解决生产过程中的资金困难，卖方可以向买方收取一定比例的预付款；也可以由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。

七、出口创汇贷款

如果民营企业主要做的是产品的生产和出口，银行就能根据出口合同，或进口方提供的信用签证，提供打包贷款。对于有现汇账户的企业，可以提供外汇抵押贷款；对于有外汇收入来源的企业，可以凭结汇凭证取得人民币贷款；对于出口前景好的企业，可以商借一定数额的技术改造贷款。

八、自然人担保贷款

2002年8月中国工商银行率先推出自然人担保贷款业务，自此工商银行的境内机构，对民营企业办理期限在3年以内信贷业务时，就可以由自然人提供财产担保并承担代偿责任。自然人担保可以采取三种方式：抵押、权利质押和抵押加保证。能够作为抵押的财产包括：个人房产、土地使用权和交通运输工具等。

九、无形资产担保贷款

依据《中华人民共和国担保法》有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。