第27章 传说中的项目
上次说到菜头准备开始介绍项目，菜头打开笔记本，连上了大屏幕，打开了一个企业的融资计划书，不得不说，融资计划书做的是非常的精美，看的时候阿杰还在想，这还真的是有专业人员指导，不然一般的公司是做不出这样的商业计划书的。
“那现在我就简单给大家介绍一下这个企业。”菜头开口道“这个企业的创始人很年轻，创始人是88年的，到现在还不到30，公司团队的主力成员都是他在英国留学时的同学。创始人是一个上海的小富二代，父母都是做国际贸易的，他在英国留学期间迷上了改装车，后来发现欧洲的改装车的配件价格特别高，甚至是比新买一辆车还要高。他就开始在国内定做轮胎和轮毂，然后在欧洲销售，后来在英国注册了一家公司并且申报了一个轮毂品牌，同时在德国注册了一家公司蛇宝宝了一个轮胎品牌。在国内代工，截止到目前为止已经是欧洲最大的第三方改装车轮毂和轮胎销售公司。公司的利润率非常高，目前他们在国内定做一颗轮毂的价格大约是300元人民币，在欧洲销售大约是300欧元一颗，按照现有汇率计算，单颗轮毂售价大约是生产价格的十倍，扣除公司的运营成本，考虑到汇率运输等风险，目前轮毂单项的毛利率约为65%，净利润超过50%，目前这家公司每年在全球的销售额大约是两万颗轮毂，按照以上的数据折算这家公司每年的净利润大约是3000万人民币左右。按照现在的数据已经远超新三板对于公司盈利的要求。目前公司正在自建新厂，准备全部由自己生产，新厂建成后大约单颗轮毂成本会压缩50元左右，同时为了规避贸易制裁等不利因素，目前也正在印度建立新的轮胎加工厂。计划新厂会在两年内全部建设完成，预计全部建设计划完成后，轮毂出货量会增加至每年4万颗左右，轮胎的出货量大约为每年5000条左右，预计公司净利润会增加至1亿左右。完全符合国内主板上市的要求，这个企业我看着非常好，于是就从他们那边要了过来，现在从三板我就开始跟，完成三板挂牌以后随即开始做主板挂牌的准备。”菜头歇了一会接着说“我预计企业会在三年之内完成主板挂牌，目前首选创业板，但是据说证监会那边正在考虑重新设立一个战略新兴板，这个版块主要目标就是目前在海外上市的国内企业别说X宝之类的公司，希望能够吸引他们的回流，而我们这家公司作为国内公司控股的海外公司，是极有可能在第一批进入这个版块的。我们也知道第一批进入创业板公司的PE值是多少，我保守估计至少会有30倍的增值，如果市场表现比较好的话可能会达到45倍左右的增值，这么好的企业，这个时候不进以后就要后悔了。”
“现在我们用什么价格进？”坤哥首先问
“净资产估值，不超过1.4倍。”菜头回答
“他现在的净资产是多少？”坤哥又问
“如果算上新厂，总资产不到1亿人民币。”菜头说
“什么时候做股改，时间周期怎么安排的？”阿杰问
“所有投资全部进入以后，进行股改，这个周期大约是三个月左右的时间，资金我们已经基本上找好了，要不是我和坤哥比较熟，我就不找坤哥了，毕竟坤哥以前也帮过我，这么好的赚钱的机会我肯定是希望留给自己熟悉的人。”菜头说“三板挂牌我们预计会在一年之内完成，因为他企业有一个比较麻烦的地方就是他有大量的海外公司，这些海外公司的审计和资产注入是一个比较麻烦的，难度甚至超过了很多IPO的企业，我们下面的人也是拿不准才找到的我，让我给出主意的。”
“嗯，听起来不错，有没有什么其他的风控措施？”坤哥问
“对赌协议，一年之内不能在三板挂牌的，按照年化14%对现股东进行补偿，另外创始人在海上还有几套房产，可以用来抵押，创始人签订无限连带责任担保。按照现在海上的房价，那几套房产也足够偿还本次融资的全部款项了。”菜头说
“本轮融资额计划是多少？”坤哥问
“总额5000万，坤哥你们是熟人，我会安排你们第一批进入，价格是1.4元/股，后面的我安排第二批和第三批进，价格分别是1.8和2元/股，也就是说你们进入的时候就已经有增值了。”菜头说
“你怎么能够保证上市的进度呢？”阿杰问
“这个你要相信我是专业的，毕竟我都已经做过这么多项目的IPO 了，你们投资以后，剩下的全部交给我，我来做，我会全程指导企业完成上市的，你也可以去打听一下现在三板挂牌的项目有哪个项目是保荐人亲自跟进的？我就是怕做三板那些人水平不行，这个企业比较复杂，万一让他们弄坏了，反而会对后期的IPO造成障碍。”菜头说
“现在他们国内的新厂建设进度是什么样的？”坤哥问
“现在新厂已经基本建设完成具备开工生产的条件了，这个你们随时可以去看的。”菜头说
“那我目前没有什么问题了，阿杰你那边呢？”坤哥问
“我这边也没有了，这个计划书可以给我一份么？”阿杰问
“可以的，一会我就发给坤哥。”菜头说
“好的，那我们目前没有什么问题了，后续我们可能需要对企业进行详细的尽调，这个企业可以配合么？”阿杰问
“可以的，这个是必须要的，企业全面配合，随时欢迎。”菜头说
“好的，那我们稍后商量一下，回头联系您，可以么？”阿杰说
“可以的，但是我要先说，这个项目是因为我本身就和坤哥有过合作，所以我才和你们说的，外面想投资的人很多，都被我挡下来了。所以时间要快。”菜头说
“好的，多长时间？”坤哥问
“三个月，我最多等你们三个月，不然我就让其他的投资人进入了。”菜头说。
“好的，时间差不多，如果项目没有问题这个时间周期可以，阿杰你那呢？”坤哥问
“我这边也没有问题的。”阿杰说
“那今天先这样了，我还要赶回去，下午还有一个会，你们先商量着，有结果随时和我说。”菜头说
“好的，你有事先忙，我们再坐会。我们就不送你了，我这里你也熟悉。”坤哥说
随后菜头走了以后，阿杰和坤哥有了一番讨论。
“阿杰，你觉得这个项目怎么样？”坤哥问
“单单从数据上听还是不错的，他现在的销售额其实已经足够支撑他完成国内IPO 了，我不懂为什么他还要先从三板转一圈，这是为什么呢？”阿杰说
“这个我之前还真的问过菜头，他给我的解释说，主要是为了快，先进行这一轮的融资，然后迅速完成三板的挂牌，保障第一批投资人的利益，然后再进行下一轮的融资，在三板完成一轮融资以后，数据更好看的时候再向新的版块冲击，其实他们瞄准的是那个战略新兴板。”坤哥说
“但是那个版块现在还没有明确的消息吧，会里也没有公开说过任何的消息啊，靠不靠谱啊？”阿杰说
“肯定会有的，但是叫什么名字现在不知道。你看看现在的格局，深交所有两个版块，上交所只有一个，这个上交所一定会争取自己也成立一个的，要不然他的上市企业数量上不去会影响他们的收益的。而且新版块一定会合创业板有区别，这个也符合国家建立多层次资本市场的总体要求。所以我的判断是新版块一定会有的，只是一个时间问题，而且新版块刚开，公司的估值一定是最高的。这个从创业板就看出来了。”坤哥说
“嗯，这个道理我也明白，行吧，一会他把计划书发过来，我们仔细研究一下，另外还要要一下财务数据，我们要分析一下。”阿杰说
“知道，你的尽调清单和我的差不多，我会按照那个让他们准备的，你等我的资料吧。”坤哥说。