第24章 路演风云

“实体清单“事件无疑是一个重大打击，修途软件的上市之路瞬间被蒙上了一层阴影。但危机往往孕育着转机，唯有直面惨淡的人生，才能重新找到光明。

鲁飞冷静地分析了局势:“这场风波虽然来得突然，但更多是出于政治因素，并非针对公司本身。从长远来看，反而是我们走向世界的一个契机。既然西方市场有变数，我们就把目光投向东方。创业板、科创板不正翘首以盼吗?更何况在国内上市，政策和市场都更加友好，何乐而不为?“

经过一番激烈的讨论，修途软件决定放弃纳斯达克，改道国内资本市场，冲刺科创板上市。尽管这个决定意味着前期工作付诸东流，但鲁飞和赵磊都坚信，哪里有梦想，哪里就有希望。

新的战场已经选定，接下来就看路演的表现了。作为公司的门面，鲁飞和赵磊再次肩负重任，要在路演中尽最大努力，赢得投资者的信任和认可。

为了备战路演，两人废寝忘食地工作，对招股书反复修改，对演讲稿精雕细琢。他们请教投行的前辈，学习标杆企业的经验，力求在有限的时间里，向投资者呈现最真实、最有吸引力的修途软件。

终于，路演的大幕拉开了。在香港、BJ、上海、深圳，鲁飞和赵磊马不停蹄，一场接一场，向数百位机构投资者讲述修途的过去、现在和未来。

“修途软件是智慧城市领域的先行者和引领者。我们的愿景，是用人工智能重塑城市的运行方式，用数字孪生打造未来城市的图景。'云脑+数字孪生+一网统管'的修途方案，已经在数十个城市落地，创造了显著的经济和社会效益......“鲁飞侃侃而谈，言语中充满自信。

“修途软件拥有国内顶尖的技术实力和行业积累。我们不仅在人工智能领域拥有核心专利，还搭建了广泛的产业生态，与产业链上下游形成了紧密的合作。围绕智慧城市这个主赛道，修途还延伸布局了智慧医疗、智慧教育、工业互联网等相关领域，形成了全面的业务矩阵......“赵磊娓娓道来，让听众既看到公司的护城河，又看到广阔的成长空间。

路演现场，难免有投资者提出尖锐问题。面对“单一客户依赖度高““毛利率下降““研发强度不够“等质疑，鲁飞和赵磊从容应对，以翔实的数据和严密的逻辑，一一化解疑虑。同时，他们也坦诚面对公司的短板和挑战，介绍了下一步的应对举措，让投资者看到管理层的清晰认知和战略定力。

每一场路演，都是一场炼狱般的考验，也是一次自我成长的机会。鲁飞和赵磊在与投资者的交流中，更加清晰地认识到资本市场对公司治理、信息披露、投资回报的高标准要求，也更加坚定要将修途打造成基业长青的百年老店。

功夫不负有心人，经过数十场路演的洗礼，修途软件给资本市场留下了深刻印象。知名投行和long-only基金纷纷表达了浓厚兴趣，询价阶段场场爆满。凭借过硬的基本面和清晰的发展逻辑，修途的发行定价逐步走高，在同批上市企业中脱颖而出。

“老鲁，咱们成功了!“在上市前最后一次定价会议上，赵磊激动地拥抱鲁飞，“咱们以48元/股的价格，对应150亿市值，超额认购150倍!这是科创板今年以来最成功的IPO了!“

鲁飞泪眼朦胧地点点头。这一刻，多年的打拼终于开花结果。他想起公司创立之初的艰辛，想起一路走来的坎坷，想起无数个通宵达旦的日日夜夜。是所有修途人的心血和汗水，筑就了今天的荣光。

然而这不是终点，而是新的起点。鲁飞深知，上市不是为了圆满，而是为了承担更多责任，实现更大梦想。展望未来，修途还有更长的路要走，需要更多有识之士的支持和助力。